Explorando el Friendshoring: Operaciones cambiantes en Asia y China+1

Traducción: Katherine Cheung García   

En una era marcada por la creciente globalización, las tensiones geopolíticas y los cambios en el panorama económico, las empresas de todo el mundo evalúan constantemente sus estrategias para garantizar la resistencia y la sostenibilidad. Un concepto relativamente nuevo que ha llamado la atención en los últimos años es el “friendshoring”, un enfoque estratégico de la deslocalización o la externalización que da prioridad a los países con los que el país de origen de una empresa mantiene relaciones diplomáticas, económicas o comerciales amistosas.

En un contexto de crecientes tensiones comerciales y políticas, de aumento de los costes laborales en China y de un cambio demográfico a largo plazo, cada vez más empresas diversifican su negocio en China trasladando sus operaciones a otros países, en particular en los sectores “sensibles”. Sin embargo, China sigue ofreciendo innumerables ventajas estratégicas, como cadenas de suministro integrales, infraestructuras muy desarrolladas y una gran cantidad de talento, experiencia y conocimientos técnicos. Además, China sigue siendo uno de los mayores mercados de consumo del mundo, lo que seguirá atrayendo a empresas de todo el mundo.

Por estas razones, es poco probable que las empresas con presencia en China abandonen el mercado por completo. Más bien, muchos inversores están optando por complementar las operaciones chinas con insumos de bajo coste procedentes de instalaciones de producción en mercados como Vietnam e Indonesia, en un esfuerzo por diversificar las operaciones y minimizar los riesgos de interrupción del comercio y de la cadena de suministro. Aunque las estructuras de estas operaciones difieren mucho según el país de que se trate, este modelo de producción se ha dado a conocer ampliamente como “China+1″.

Los países que se van a beneficiar suelen ser lugares que ofrecen operaciones y mano de obra de bajo coste, pero que también cuentan con infraestructuras relativamente desarrolladas y cadenas de suministro integradas con la región en general y el mercado final. Para las empresas que desean mantener sus operaciones en Asia, la lista de candidatos incluye Malasia, Vietnam, Indonesia e India, entre otros.

Aunque estos países ofrecen alternativas de bajo coste a China, mercados como Corea del Sur y Japón también pueden ser destinos ideales para la producción de alto valor y la innovación tecnológica, y los países occidentales, en particular, pueden beneficiarse de los estrechos vínculos comerciales y políticos con sus países de origen.

En este artículo examinamos los posibles destinos del friendshoring, centrándonos en las relaciones de los principales países asiáticos con Estados Unidos y Europa.

Fuente: Departamento de Estado de EE.UU., Oficina del Censo de EE.UU., UNCTAD

Fuente: Eurostat, UNCTAD

Deslocalización a países de la ASEAN

Algunos de los países que más pueden beneficiarse del friendshoring o de una estrategia China+1 son los 10 países de la ASEAN, ya que tienen la ventaja de ofrecer un entorno de costes más bajos y de formar parte de múltiples tratados comerciales multilaterales, que facilitan el comercio de bienes.

Estos tratados incluyen el ALC China-ASEAN, que elimina los aranceles sobre la mayoría de los bienes comercializados entre China y los países de la ASEAN. Por su parte, la Asociación Económica Integral Regional (RCEP, por sus siglas en inglés) pretende eliminar los aranceles sobre el 90% de los bienes comercializados entre los países miembros en los próximos 20 años. El tratado cuenta actualmente con 14 países miembros activos: los 10 países de la ASEAN excepto Myanmar, más China, Corea del Sur, Japón, Australia y Nueva Zelanda. 

El RCEP motivará más inversiones a través de la estrategia China+1 hacia miembros del ALC con costes más bajos, como Malasia, Indonesia y Vietnam, para procesos más intensivos en mano de obra, como en la fabricación de prendas de vestir.

Gracias a estos tratados, las empresas que deseen deslocalizar sus operaciones a países del Sudeste Asiático pueden seguir disfrutando de las ventajas de las cadenas de suministro integradas. Los acuerdos comerciales regionales pueden permitirles seguir abasteciéndose de materiales y componentes de China a bajo coste y con menos retrasos. Además, los tratados también facilitan a las empresas el acceso a más mercados. Esto incluye mercados de costes más elevados como Japón y Corea del Sur, así como las grandes bases de consumidores de economías de rápido crecimiento como Malasia e Indonesia.

Examinando los posibles destinos con más detalle, Indonesia, Malasia y Vietnam destacan como candidatos ideales entre los 10 países miembros de la ASEAN, debido a su gran población, sus industrias y cadenas de suministro desarrolladas y su elevado potencial de crecimiento, así como sus relaciones amistosas con Estados Unidos y Europa.

Indonesia

Indonesia es el país más poblado del Sudeste Asiático y el cuarto del mundo. El Standard Chartered Bank prevé que la economía del país pase de 4,2 billones de dólares en 2020 a 10,1 billones en 2030, convirtiéndose en la cuarta economía del mundo en términos de paridad de poder adquisitivo.

El gobierno de Indonesia también ha trabajado activamente para mejorar el entorno empresarial para los inversores extranjeros y ha establecido varias zonas económicas especiales (ZEE), siguiendo el modelo de las de China, que proporcionarán un entorno beneficioso para el desarrollo de industrias clave.

Las zonas económicas especiales están diseñadas para maximizar la disponibilidad de recursos locales y atender a las industrias de fases anteriores y posteriores de sectores específicos, como el turismo, los centros de datos y la logística. Las empresas extranjeras también pueden disfrutar en estas zonas de diversos incentivos fiscales y no fiscales, como procesos de inmigración facilitados, reducciones del impuesto de sociedades y exenciones de derechos de importación e impuestos especiales, entre muchos otros.

Malasia

La estratégica situación geográfica de Malasia en el Sudeste Asiático la convierte en una puerta de entrada ideal a los mercados regionales para las empresas que desean ampliar su presencia en Asia. Su proximidad a las principales economías asiáticas, como Singapur e Indonesia, facilita unas redes de distribución eficientes y un acceso más fácil a las crecientes bases de consumidores.

El país cuenta con una infraestructura bien establecida, que incluye puertos modernos, redes de transporte y parques industriales, lo que puede reducir significativamente los retos logísticos y los costes asociados a la deslocalización. El entorno político estable de Malasia y su sólido marco jurídico proporcionan un entorno empresarial propicio, que garantiza la seguridad y la previsibilidad para los inversores.

La mano de obra altamente cualificada y formada de Malasia es un activo fundamental. La mano de obra del país domina varios sectores, desde la electrónica y la automoción hasta el aeroespacial y los dispositivos médicos, lo que permite a las empresas beneficiarse de una reserva de talento fácilmente disponible.

Malasia también puede considerarse un país “amigo” por sus relaciones diplomáticas estables y constructivas con Estados Unidos y Europa, así como por sus fuertes lazos comerciales y de inversión. EE.UU. es el tercer socio comercial de Malasia, tras China y Singapur, y la mayor fuente de IED.

Malasia también ha sido señalada por su potencial en la fabricación de productos electrónicos y semiconductores. En mayo de 2022, EE.UU. y Malasia firmaron un Memorando de Cooperación (MOC) con el fin de crear “cadenas de suministro de semiconductores resistentes, seguras y sostenibles.” El MOC busca promover la inversión en la cadena de suministro de semiconductores.

Vietnam

Vietnam se perfila como uno de los principales destinos para las empresas que buscan diversificar sus inversiones desde China. Su proximidad a China, los menores costes de la mano de obra y del suelo, y su joven mano de obra lo convierten en un destino ideal para una estrategia China+1, en particular para sectores como la fabricación de productos electrónicos.

Además, Vietnam ya cuenta con una industria manufacturera consolidada, con infraestructuras relativamente maduras y mano de obra cualificada, lo que contribuye a agilizar la transición desde China y garantizar la coherencia de la producción.

Vietnam tiene un mercado laboral competitivo y relativamente barato en comparación con China. En 2022, el salario mínimo mensual en Vietnam oscilaba entre 140 y 202 dólares según la región, frente a los 197 y 370 dólares de China continental.

Las cadenas de suministro de ambos países siguen estando profundamente integradas. En 2022, las importaciones de Vietnam a China alcanzaron los 117.870 millones de dólares. Esto significa que deslocalizar las operaciones a Vietnam no significaría aislarse de China, ya que muchos materiales y componentes seguirían siendo de origen chino.

Las empresas europeas también pueden beneficiarse del Acuerdo de Libre Comercio UE-Vietnam (ALCVE), que entró en vigor el 1 de agosto de 2020 y elimina casi el 99% de los derechos de aduana entre la UE y Vietnam. Según el Ministerio de Planificación e Inversión (MPI) vietnamita, se espera que el EVFTA ayude a aumentar las exportaciones de Vietnam a la UE en un 42,7% para 2025.

Estados Unidos ha sido un firme defensor del potencial de Vietnam como destino de “friendshoring”, en particular para industrias estratégicas, como la de semiconductores. Durante su reciente visita de Estado a Vietnam, el presidente Joe Biden y el secretario general Nguyen Phu Trong anunciaron la Asociación Estratégica Integral Estados Unidos-Vietnam. En virtud de esta asociación, que reconoce “el potencial de Vietnam para desempeñar un papel fundamental en la creación de cadenas de suministro de semiconductores resistentes”, EE.UU. apoyará el desarrollo de la industria de semiconductores de Vietnam, así como la fabricación de productos electrónicos en general.

Deslocalización a la India

India puede beneficiarse enormemente de las tendencias de deslocalización, ya que el país pretende desarrollar significativamente su industria manufacturera.

Con un mercado amplio y diverso, una clase media floreciente y una base de consumidores en rápido crecimiento, el país se convierte en un destino atractivo para las empresas que buscan explotar un mercado nacional sustancial y reducir al mismo tiempo su dependencia de las exportaciones.

India ya está empezando a atraer a fabricantes extranjeros, en particular de productos electrónicos. El Ministerio de Electrónica y Tecnología de la Información de la India (MeitY) prevé que el sector de la fabricación de productos electrónicos en el país alcance un valor de 300.000 millones de dólares en 2026, frente a los 75.000 millones de 2022. Apple ha expresado su intención de ampliar sus esfuerzos de abastecimiento en la India, mientras que Google Pixel está considerando trasladar una parte de su producción de dispositivos al país.

El país también ofrece una mano de obra numerosa y cualificada, que incluye ingenieros, técnicos y trabajadores con experiencia en diversas industrias, como la farmacéutica, la automovilística y la electrónica. La disponibilidad de mano de obra cualificada ayuda a garantizar una transición fluida cuando se deslocalizan operaciones a la India.

Además, las recientes reformas económicas de la India y las mejoras en la facilidad para hacer negocios han creado un clima de inversión más favorable. Los incentivos fiscales, la agilización de los procesos normativos y los acuerdos comerciales han facilitado a las empresas el establecimiento y la expansión de sus operaciones en el país.

India también se beneficia de unos lazos relativamente fuertes y estables con los países occidentales, y con Estados Unidos en particular. En junio de este año, Estados Unidos recibió al primer ministro indio, Narendra Modi, en una visita de Estado de cuatro días, que fue correspondida recientemente por el presidente Joe Biden. Estas visitas dieron lugar a una serie de compromisos entre ambos países, entre ellos profundizar la colaboración en áreas clave, como “colaboraciones en investigación científica y tecnológica en biotecnología e innovaciones en biomanufactura”, así como colaboración académica e industrial en áreas de alta tecnología, como investigación en semiconductores, sistemas de comunicación de nueva generación, ciberseguridad, sostenibilidad y tecnologías verdes, y sistemas de transporte inteligentes.

Los dos líderes se comprometieron también a promover “el intercambio de tecnología, el codesarrollo y las oportunidades de coproducción entre la industria, el gobierno y las instituciones académicas de India y Estados Unidos”.

Deslocalización a Japón y Corea del Sur

Aunque Japón y Corea del Sur son destinos considerablemente más caros para la deslocalización de manufacturas, sus estrechas relaciones con los países occidentales y su mano de obra altamente cualificada siguen haciéndolos destinos atractivos para la deslocalización.

Aunque muchas empresas, especialmente las que se dedican a la producción intensiva en mano de obra, no estarán en condiciones de trasladar la producción de China a Japón y Corea del Sur debido a los elevados costes laborales, el alto nivel de educación y formación, así como unas infraestructuras desarrolladas y unas cadenas industriales maduras, los convierten en una opción viable para la producción de bienes y servicios de alto valor. Localizar la producción también puede ser beneficioso para las empresas que se dirigen a la rica base de consumidores nacionales.

Ambos países son famosos por sus avanzadas capacidades tecnológicas y sus industrias impulsadas por la innovación. Su mano de obra altamente cualificada y un sólido ecosistema de investigación y desarrollo también los hacen atractivos para las empresas que buscan innovar en nuevos productos y tecnologías.

Los dos países también son especialmente fuertes en las industrias de alta tecnología. En el caso de Corea del Sur, en semiconductores y fabricación de precisión, y en el de Japón, en automóviles, robótica y biotecnología.

Japón y Corea del Sur mantienen estrechas relaciones con la UE y EE.UU., así como con otros países occidentales. La UE tiene actualmente un ALC activo con Corea del Sur, que elimina los aranceles sobre casi todas las mercancías comercializadas entre Corea del Sur y el bloque.

¿Están las empresas occidentales realmente saliendo de China?

Aunque ha habido mucha retórica sobre los beneficios del friendshoring, merece la pena analizar en qué medida se está produciendo actualmente esta tendencia y hasta qué punto es factible reducir la dependencia de China.

Aunque es posible que las empresas se deslocalicen a otros países de Asia, la abrumadora dependencia mundial de China para una amplia gama de materias primas y componentes significa que trasladar las operaciones a otro país no significará eliminar a China de la cadena de suministro mundial. Como se señala en un informe del Grupo Rhodium: “Dado que las cadenas de valor mundiales están tan enredadas con China, la diversificación no se traducirá necesariamente en una menor dependencia de los insumos y proveedores chinos a corto y medio plazo”.

El Grupo Rhodium también señaló que, debido al dominio de China en industrias como la manufacturera, “incluso cambios sustanciales” en la fabricación de las empresas a otros países no tendrían un impacto significativo en la cuota global de China en la industria. Sin embargo, debido al tamaño comparativamente pequeño de las industrias y economías de los posibles destinos de la deslocalización, este cambio “puede desencadenar importantes repercusiones económicas, industriales y logísticas en los nuevos países de destino”.

Estos resultados sugieren que el friendshoring puede contribuir poco a reducir la dependencia general de las empresas de China, al menos a corto plazo. Sin embargo, esto no significa que sea desaconsejable que las empresas restablezcan algunas operaciones en otros países. Por ejemplo, es revelador que las empresas chinas también estén trasladando cada vez más operaciones fuera de China, impulsadas tanto por las tensiones geopolíticas como por el aumento de los costes internos.

El gobierno chino, consciente de los importantes cambios que se están produciendo en la mano de obra china, también está intentando activamente que la industria china ascienda en la cadena de valor, centrándose más en la fabricación avanzada y de gama alta, y confiando en el sector servicios y el consumo interno para el crecimiento económico a largo plazo.

“A medida que las empresas sigan trasladando sus operaciones de producción y montaje a estos mercados, seguirán construyendo cadenas de suministro locales. Estos países deberían ascender cada vez más en la cadena de valor, con una cantidad creciente de componentes de entrada de origen local y no de China”, afirma Kyle Freeman, socio de Dezan Shira & Associates.

Por lo tanto, quizá sea inevitable que las empresas opten por deslocalizar sus actividades a un país con costes más bajos a medida que China avanza hacia una economía orientada a los servicios, su población envejece y la mano de obra se reduce, y los costes laborales aumentan. Sin embargo, es probable que China mantenga su competitividad gracias a la innovación en la industria manufacturera, las ventajas de su cadena de suministro, su amplia base de consumidores y el acceso favorable a múltiples mercados a través de acuerdos comerciales bilaterales y multilaterales.

Dezan Shira & Associates  

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