Other BriefingsIndustrias a tener en cuenta para el crecimiento en el Sudeste Asiático en 2023
El Sudeste Asiático alberga varias industrias prometedoras en su economía regional que registrarán un crecimiento más rápido que la media mundial en 2023. A pesar de un contexto macroeconómico preocupante, varios factores seguirán atrayendo inversiones y empresas a la región.
El Sudeste Asiático, o la región de la ASEAN (Asociación de Naciones del Sudeste Asiático), como se conoce más comúnmente en Asia, es una de las regiones de más rápido crecimiento del mundo. Según el Banco Asiático de Desarrollo (BAD), el crecimiento económico del Sudeste Asiático alcanzó el 5,5% en 2022.
Sin embargo, una serie de presiones económicas en evolución y, en general, negativas, están rebajando la previsión de crecimiento para la región por parte del BAD -reflejando los patrones de otras partes del mundo- hasta el 4,7 por ciento.
La previsión del Fondo Monetario Internacional (FMI) para el crecimiento mundial era del 3,2% para 2022 y del 2,7% para 2023, lo que significa que la ASEAN seguirá creciendo sustancialmente más rápido que la media mundial.
A pesar del sombrío clima económico imperante, el Sudeste Asiático sigue siendo muy atractivo para la inversión extranjera directa (IED), y varias industrias parecen dispuestas a prosperar en 2023. Es probable que continúen las tendencias de entrada de capital en sectores clave, como la tecnología, la fabricación y el desarrollo de infraestructuras, mientras que la “reapertura” de China proporcionará un impulso muy necesario para el turismo y los viajes a partir del segundo trimestre (2T 2023).
Tendencias de crecimiento de la ASEAN
La región va camino de convertirse en el mayor mercado único del mundo en 2030. Esto se refleja en los flujos de inversión que han continuado a un alto nivel en los últimos años. Los Estados de la ASEAN están cada vez más abiertos al comercio internacional, habiendo eliminado progresivamente las barreras al comercio y la inversión interregional e intrarregional.
El crecimiento de las economías autóctonas del Sudeste Asiático también ofrece un entorno lucrativo para las empresas extranjeras, al igual que el gran tamaño de la población y la mano de obra regionales. Los países de la ASEAN tienen una población total de 662 millones de personas y un producto interior bruto (PIB) combinado de 3,2 billones de dólares.
Los patrones de crecimiento se verán impulsados a medida que las economías y los acuerdos de mano de obra se formalicen y más jóvenes se incorporen al mercado laboral. La edad media en el Sudeste Asiático es de 30,2 años, sustancialmente inferior a la de China (38,4) y Europa (44,1).
Por último, la región de la ASEAN se ha beneficiado, y probablemente seguirá haciéndolo, de una posición geopolítica privilegiada. La intensificación de la rivalidad entre las superpotencias, Estados Unidos y China, ha llevado a ambas naciones a estrechar sus lazos con la región.
China mantiene vínculos considerables con las economías de la ASEAN y trata de potenciarlos mediante un mayor gasto en infraestructuras y la mejora del acceso al comercio, por ejemplo a través de la Asociación Económica Integral Regional (RCEP).
¿Cuáles son las industrias prometedoras para el Sudeste Asiático en 2023?
Industria manufacturera
Existen claros retos para el sector manufacturero de la región en 2023. Estamos viendo una presión a la baja en la demanda en todo el mundo, predominantemente en las economías avanzadas, lo que afectará a la actividad manufacturera en los estados de la ASEAN.
Otros retos son la subida de los tipos de interés, que aumenta el coste de los préstamos y, por tanto, el crecimiento, y la inflación, que presiona sobre los márgenes en un momento en que la demanda ya está bajo presión.
La industria manufacturera es una parte importante de la economía regional. En algunos países, esta dependencia de la industria manufacturera es más pronunciada: en Vietnam, es la columna vertebral de la economía, y en Tailandia, el sector aportó el 27% del PIB en 2021.
Sin embargo, hay varias razones para creer que las entradas de capital en el sector manufacturero de la región continuarán en 2023. Por un lado, los bienes fabricados en la ASEAN se consideran generalmente más rentables que los fabricados en China, debido principalmente a factores como los costes laborales, lo que ha provocado el creciente desplazamiento hacia la ASEAN.
Además de unos costes laborales más bajos, la guerra comercial entre Estados Unidos y China ha obligado a muchos fabricantes con sede en China a trasladar parte de sus cadenas de suministro, y en algunos casos toda, al Sudeste Asiático.
Persiguiendo estas estrategias de “China más uno” (China Plus One) o “China más muchos” (China Plus Many), los gobiernos de la ASEAN han emitido incentivos preferenciales y políticas de habilitación para capitalizar este cambio en las cadenas de suministro regionales. Esto incluye la aplicación de recortes fiscales, el aumento de la facilidad para hacer negocios, el impulso del gasto en infraestructuras y la oferta de incentivos en zonas económicas especiales y áreas de libre comercio.
Vietnam ha sido uno de los mayores beneficiarios de la estrategia China más uno en los últimos años, con el sector manufacturero atrayendo alrededor del 58% de la IED total en el país sólo en 2020.
Turismo
Desde el comienzo de la pandemia, el sector turístico se ha enfrentado a retos en todos los Estados de la ASEAN. Desempeña un papel importante en varias de las economías de la región y es también una de las áreas clave de cooperación de la ASEAN desde la creación de la asociación.
Tailandia fue el estado de la ASEAN más visitado, acogiendo a casi 40 millones de visitantes en 2019. Fue el primer país de Asia Pacífico en iniciar la reapertura al turismo internacional allá por julio de 2021 con su programa Phuket Sandbox. Sin embargo, aunque aún no se han finalizado los datos de 2022, el número de visitantes sigue siendo significativamente inferior al de la época anterior a la pandemia. Se estima que unos 10 millones de personas visitaron Tailandia en 2022.
El sector turístico vietnamita también atraviesa dificultades. Es probable que el país haya recibido 3,5 millones de turistas en 2022, apenas un 18% de los 19 millones de llegadas internacionales en 2019.
Sin embargo, hay varias razones para esperar que 2023 sea un año más positivo para el sector. La primera de ellas es la “reapertura” de China a los viajes. La autoridad china de inmigración anunció recientemente que reanudaría la expedición de visados para que los residentes continentales puedan viajar al extranjero a partir del 8 de enero. La falta de turistas chinos se había considerado el principal problema del sector en la mayoría de los países de la ASEAN.
Otra razón es el retorno de la demanda turística en otras partes del mundo. Los hogares estadounidenses siguen dando rienda suelta a una demanda reprimida de dos o tres años a medida que disminuye el temor a la crisis del COVID-19, según datos compartidos por la CNBC. Asia-Pacífico figura entre los destinos más populares.
La demanda de viajes se mantiene en Europa, a pesar de los retos inflacionistas, mientras las aerolíneas aumentan las rutas e inyectan más oferta.
Además, los estados de la ASEAN también han desarrollado programas para atraer llegadas de extranjeros, como el programa de visados para nómadas digitales de Malasia y el plan de visados para segundas residencias de Indonesia. Indonesia se ha fijado el ambicioso objetivo de atraer a 7,4 millones de turistas extranjeros para 2023, casi el doble de lo registrado en 2022.
Economía digital
Se espera que la economía digital en la “ASEAN-6” (Indonesia, Malasia, Filipinas, Singapur, Tailandia y Vietnam) alcance un valor bruto de la mercancía (VBM) de 200.000 millones de dólares a finales de 2022, según un informe de Google, Temasek y Bain & Company. Se espera que alcance un VBM de 330.000 millones de dólares en 2025.
En los últimos tres años, la región ha sido testigo de la aparición de 100 millones de nuevos usuarios de Internet. En muchos países del mundo, la adopción de Internet se vio favorecida por la pandemia, ya que las restricciones impuestas por el virus a la socialización y la actividad pública repercutieron en las compras y el ocio fuera de línea, etc.
Las start-ups tecnológicas están bien representadas en el floreciente ecosistema de start-ups del Sudeste Asiático. Según un reciente informe de la UNCTAD, el número de start-ups de la ASEAN que han recaudado más de un millón de dólares en financiación casi se triplicó hasta alcanzar las 1.920 entre 2015 y 2021. La tasa de crecimiento es un 85% mayor que en Europa y un 65% más rápida que en Estados Unidos.
La agenda de transformación digital sigue siendo un importante motor de inversión y crecimiento en la región. Es importante destacar que la expansión de la economía digital ofrece enormes oportunidades en el ámbito de los servicios financieros digitales.
La mayor parte de la población del Sudeste Asiático sigue sin tener acceso a servicios bancarios o cuenta bancaria y la mayoría de los trabajadores pertenecen al sector informal, por lo que carecen de cuentas bancarias y les resulta difícil crear un historial crediticio.
Además, las mipymes (Micro, pequeñas y medianas empresas) de la región carecen también de historiales crediticios formales, lo que dificulta su acceso al capital. Esto es crucial, ya que las mipymes constituyen la columna vertebral de la mayoría de los países de la ASEAN. Las empresas fintech pueden colmar esta laguna emitiendo microcréditos con plazos y vencimientos reducidos y breves – los prestatarios pueden recibir tan solo 100 dólares, que pueden desembolsarse en 24 horas.
